CARATTERISTICHE STRUTTURALI
Dal 27 agosto 2021, data di costituzione dell’Indice, il First Solutions CED Dynamic Allocation ha generato una performance del -42%. Su base mensile, invece, il rendimento è stato pari al -9,38%.
Il valore intrinseco del portafoglio sull’RTS (rimborso teorico a scadenza) è pari a 71,93 punti indice, se considerato anche il flusso cedolare dei singoli strumenti, si attesta a 82,05 punti indice.
L’indice è esposto per il 98,59% in Certificates, mentre il restante 1,41% è detenuto sotto forma di liquidità.
Il 100% degli strumenti è negoziato in euro, a capitale condizionatamente protetto, mentre il 92,82% è di tipologia “long”. Il 14,80% ha componente Airbag, mentre lo 0% ha una componente “Decreasing Coupon”, con le quali è possibile contenere in maniera significativa gli effetti negativi di potenziali eventi barriera a scadenza.
Il tasso interno di rendimento è stimato al 73,23%, con volatilità implicita media, a 30 giorni, pari al 45,88%.
I titoli Worst Of stazionano mediamente al di sotto della barriera media del -18,58%.
La scadenza media dei Certificates in portafoglio e´ pari a 2,37 anni. Il premio medio annuale è del 8,95%, a memoria nel 92,46% dei casi, privo dell’effetto memoria nel 5,89% dei prodotti e incondizionato per l’1,11%; i sottostanti, ad oggi, stazionano al di sotto del trigger cedolare medio del -15,68%. Infine, il flusso cedolare è per il 36,12% dei casi mensile, per il 59,02% trimestrale, per il 2,42% semestrale e per lo 0,79% annuale.RESOCONTO OPERAZIONICONCENTRAZIONE EMITTENTEIl First Solutions CED Dynamic Allocation è diversificato su dieci Emittenti differenti.
Vi è una preferenza per i prodotti targati Vontobel (20%), il cui rating attribuito da Moody's è pari ad A3, con outlook stabile; Ubs (24%), il cui rating attribuito da Moody’s è pari ad A1, con outlook stabile; Societe Generale (14%) il cui rating attribuito da Moody’s è pari ad A1, con outlook stabile.
CONCENTRAZIONE WORST OF*Le indicazioni operative giornaliere sono elaborate dall’Ufficio Studi del CedLAB su indicazione dell´Index Sponsor FS First Solutions Ltd e sono rivolte a un pubblico indistinto. Si specifica che qualsiasi azione messa in atto dall’utente, successiva al ricevimento delle indicazioni, è a totale responsabilità di quest’ultimo e che qualsiasi operatività dovrà essere perfezionata solamente dopo aver valutato correttamente i rischi e benefici attraverso la documentazione legale predisposta dalle banche emittenti dei singoli prodotti. Inoltre le indicazioni non costituiscono un servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio. In alcun modo CedLAB potrà ritenersi responsabile di eventuali perdite conseguenti all’investimento.