La situazione attuale
In una fase di mercato caratterizzata da livelli elevati e da volatilità contenuta, l’AMC continua ad adottare un approccio prudente e selettivo. Circa l'80% del patrimonio è stato investito in strumenti fortemente difensivi, basati su indici di riferimento e su alcune delle principali banche europee. Questa scelta consente di mantenere un profilo di rischio contenuto pur restando investiti. Per tutelarsi da possibili drawdown, sono stati inoltre selezionati alcuni certificati di tipo FAST, che permettono il rimborso anticipato del capitale anche in caso di moderata discesa dei sottostanti, garantendo liquidità da reinvestire in nuovi certificati a prezzi più favorevoli.

La possibile evoluzione
In questa situazione di incertezza sui mercati si continuerà a preferire un approccio su certificati FAST che possano massimizzare la probabilità di rimborso nei prossimi mesi, garantendo remunerazione nel continuo e il rimborso dei certificati anche in caso di discesa dei mercati.

L'asset Allocation di FS Quantum Structured Products Index
A gennaio sono stati inseriti nel portafoglio due certificati su indici (IT0006773029 e IT0006773011) per la componente core, con l’obiettivo di garantire stabilità e rendimenti regolari tramite strumenti a rischio controllato. Questi strumenti forniscono una base solida, permettendo di costruire una parte stabile del portafoglio su cui fare affidamento nel medio periodo. Per la componente tattica sono stati selezionati i certificati FAST (XS3127870759 e XS3230805346), volti a sfruttare opportunità di breve periodo e aumentare il rendimento complessivo del portafoglio tramite finestre di mercato favorevoli.